ST东盛18亿债务重组加速 同仁并购三度闯关

“我们在8月召开了太湖会议，就过去几年的经验教训进行了总结。”11月3日，ST东盛(600771.SH)一人士向记者透露。

太湖会议确定了ST东盛的两个主要任务，一是解决历史问题，由以ST东盛前董事长郭家学为首的4人小组负责。历史问题包括两部分，一是或有负责10.47亿元，二是解决已逾期短期借款7.38亿元。

另一主要任务就是ST东盛的发展问题，这主要由ST东盛董事长张斌和总经理浩健主负责。卖掉白加黑这一现金奶牛后，ST东盛希望借助广誉远的龟灵集系列产品及从ST潜药收购的医药资产重整医药主业。

值得注意的是，ST潜药已更改准备出售给ST东盛的一家公司的名字。这是否意味本次资产重组有变？记者致电话相关方面，没有得到明确答复。

此外，ST东盛还准备收购大股东同仁铝业的资产。不过，记者了解到，尽管已和监管部门沟通三次，却依然没有得到本次重大资产重组的许可。

10.7亿资金流向

白加黑的出售为ST东盛获取了大量资金。

根据今年2月ST东盛旗下启东盖天力与拜耳医药保健有限公司签署的《业务和盖天力资产买卖协议》的约定，启东盖天力将其所拥有的抗感止咳类西药OTC 业务转让给拜耳医药保健有限公司。

去年11月，ST东盛发布《重大资产出售报告书》，对付款方式做了详细描述，第一条就是，在交割日通过电汇方式支付卖方13400万美元，折合人民币10.7亿元。

目前，ST东盛已取得了10.7亿元资金。ST东盛如何支配成为关注焦点，因其有多达近18亿元的或有负债和到期借款。

公开资料看，ST东盛取得的处置资产的现金净额为6.77亿元，处置白加黑的成本和费用大约4亿元。据ST东盛一人士介绍，处置白加黑资产的成本为1.2亿-1.3亿元。不过，记者无从得知成本的具体构成。

另外，税费有1.9亿元，税费主要是增值税和所得税。“本来是把这些税费放在经营活动现金流量，但又觉得是非经营的，就直接冲减了收入。”上述ST东盛人士说。

此外，中介费大约0.9亿元。不过，一位投行人士表示，一般这种交易的律师费用、审计、评估、财务顾问费等不会超过1000万元。“9000万确实太高了。”该人士说。

取得资金后，ST东盛主要将资金用于偿还以前拖欠的款项，主要包括支付的税费1.02亿元，支付的职工及为职工支付的现金7215万元，“解决了大部分拖欠职工的费用。”上述ST东盛人士说。从其三季报可以看出，ST东盛的应付票据从年初的2.1亿元减少到0.91亿元。

“这些历史问题的解决，可以减轻ST东盛发展的包袱。”一位靠近ST东盛决策层的人士如此评价。

7.38亿短期借款一并解决

可以看出，ST东盛并未将主要资金用于偿还到期借款和或有负债。

ST东盛的对外担保共有12亿元，“我们对自己的子公司担保的风险并不大，对美利纸业的担保风险也不大，因其有强大的股东背景。”前述靠近ST东盛决策层人士说。12亿元担保中，对其子公司约1.2亿元，美利纸业约1.3亿元，对兰宝科技信息公司、沧州化学工业公司、沧州沧井化工公司、河北宝硕公司及河北宝硕集团等的担保约10.47亿元。

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